Im Alptraumschloss des Nirraven kämpfen die Helden als verletzliche Jugendliche gegen eine Realität, die sie töten will, bis sie mit dem wahren Namen des Dämons die Kontrolle zurückerlangen und durch einen geweihten Sprung in den Tod erwachen. Im Morgengrauen stellen sie Nirraven selbst, zerschmettern den Thargunitothsplitter und schließen eine aufberstende Pforte der Niederhöllen.
Die Gruppe überlebt die Nacht auf Nugs Farm nur knapp, nachdem Hillary mit ihrer Hilfe ein unbegreifliches Monstrum gegen seine eigenen Beschwörer wendet, doch die Schreie vom Hügel klingen ihnen noch in den Knochen, als der Morgen über das Tal kriecht. Mit Malcolms Briefen in der Tasche führt die Spur nun nach Mailand, wo etwas Unheilvolles auf sie wartet, das vielleicht schon begonnen hat.
Die Helden schlagen Tykranor in die Flucht und retten halb Ganting aus Feuer und Chaos, nur um dann mitzuerleben, wie eine Nachtalbin dem sterbenden Drachen seelenruhig den Karfunkel aus dem Schädel klaut und im Nichts verschwindet.
Die Gruppe überzeugt Bankier Adam, Arbeiter und Geistliche für die Bergung der Gebeine zu schicken, findet dabei eine versteckte Höhle, drei Geister und muss einen schwarzmagischen Schamanen niederringen, während ein Exorzismus und jede Menge Skelette den Tag verlängern. Am Ende sichern sie die goldene Glocke, entziffern bruchstückhaft drei seltsame Bücher und stoßen auf den reichen Immobilienhai Gustaf Goseson, der den gesuchten Splitter besitzt, was zu einer Reihe brenzliger Treffen, magischen Duellen, geplatzten Verhandlungen und einem offenen Kampf führt.
Die Helden erkunden die Räume und zerlegen eine Night Hag und ihre Schwestern trotz heftiger Gegenwehr. Das zweite Portal ist gesichert, nachdem sie noch einem wehrhaften Traumsteinbaum aus dem Weg gegangen ist. Hinter dem Portal landen sie in einer Küstenhöhle, sehen Cypress Point unter Angriff der scharlachroten Triade und erkennen, dass hier sofortige Rettung nötig ist.
Die Helden verfolgen Spuren durch den düsteren Reichsforst, entdecken eine Holzfällerhütte und geraten dort in einen brutalen Kampf gegen dämonisch beeinflusste Kultisten. Schließlich stellen sie eine Beschwörerin, die einen Arakhal-Baum entfesselt hat, und besiegen nach hartem Ringen sowohl sie als auch den Dämon, wobei die Herkunft der Frau aus Wengenholm ein neues Rätsel aufwirft.
Kaum in Denver geehrt, stolpern Dex, Roy, Emmet, Ben und Xiao direkt in ihren nächsten Albtraum: eine verfluchte Kapelle, die trotz Feuer und Exorzismus weiter von einer unsichtbaren Glocke heimgesucht wird. Zwischen fliegenden Kirchenbänken, Knochenhaufen und wiederkehrenden Geistern kämpfen sie Seite an Seite mit Pater Harlan, bis der letzte Dämon fällt und nur die goldene Glocke bleibt, deren zerstörerisches Geheimnis noch unter den Trümmern lauert.
Die Helden dringen mit Tislan Raskets Hilfe in die dreizehnstufige Pyramide ein, trotzen Untoten, Fallen und dämonischen Dämpfen und bergen schließlich das sagenhafte Enduriumzepter. Nach seiner Reinigung und Weihe im Borontempel eilen sie nach Storkenfels, wo sie mit dem vollendeten Zepter den finsteren Nirraven in die Flucht schlagen und ihn in einer göttlich gesegneten Jagd bis in eine albtraumhafte Schattenwelt verfolgen.
Im Reichsforst entdecken die Helden die Spur eines vermeintlichen Drachen, die sich als die eines gewaltigen Tatzelwurms entpuppt, den sie in einem erbitterten Kampf schließlich erlegen. Bei der Untersuchung einer zweiten Spur stoßen sie auf einen unheilvollen, Angrimoth geweihten Baum mit einem eingewachsenen Skelett und einem rätselhaften Kästchen, bevor sie nach Wengenholm zurückkehren.
Nach Monaten trügerischer Ruhe und dem Versuch, in den Alltag zurückzufinden, kehren mit Aldebarans Wiedererscheinen die Träume und das Grauen zurück, das die Investigatoren wieder zusammenführt. In London stoßen sie auf den wahnsinnigen Kultisten Gresty, dessen nächtliches Gestammel über alte britische Götter und den Ort Mercy Hill den Weg zum nächsten Kapitel des Unheils weist.
Kaum wurden Roy und Molly wegen einer nächtlichen Glücksspiel-Eskapade eingebuchtet, explodiert in Denver die feierliche Ehrung ihrer Heldenmutprobe – im wahrsten Sinn. Während sie Verwundete bergen und Jonny Tempelton samt seiner untoten Pferdebande durchs Gebirge jagen, endet das Chaos in einem Dynamitgewitter, einer zerschlagenen Geistererscheinung und einem weiteren gescheiterten Racheplan – Jonny lebt, aber nur, um beim nächsten Mal wieder Ärger zu machen.
Auf ihrer Reise gen Westen schließen sich die Helden Garamosch und seinen Drachenjägern an, durchqueren Gareth und gelangen schließlich ins geschäftige Wengenholm, wo der Drachenhandel floriert. Nach einem Zwischenfall mit einem zerstörten Hof stoßen sie auf rätselhafte Spuren, die tiefer in den Reichsforst führen.