Nachdem das Bootshaus gesichert ist, stoßen die Helden zwischen gefräßigen Krooth und versteckten Brandsätzen auf die nächste Spur und ziehen, frisch mit Heiltränken versorgt, zur Räucherei, wo die Ortsvorsteherin, der Hauptmann und angeblich ein Diplomat gefangen gehalten werden. Sie strecken den einäugigen Triaden-Anführer nieder und können die Seadrakes vertreiben. Die Stadt ist gerettet!
Die Spurensuche nach Griseldis führt die Helden von Stellmachereien über Wachen bis ins Immanstadion und schließlich in eine ausgelassene Thorwaler-Hochzeit, wo sie erfahren, dass die Gesuchte nun als Novizin auf dem Heldenfriedhof dient. Müde, siegreich und leicht verkatert endet die Nacht – doch warum landet eine verschwundene Gesellin ausgerechnet an einem Ort der Toten?
Die Helden stoppen in letzter Sekunde eine Entführung Richtung Hafen, erfahren von der scharlachroten Brigade und stürmen den Pier, wo blutige Kämpfe gegen bewaffnete Entführer und ihre monströsen Schweine toben. Auf dem Schiff entscheiden sie im Duell mit einem gehörnten Dämon das Schicksal von Cypress Point, doch der Sieg wirft auch weitere Fragen auf.
Nach ihrer Ankunft in Gareth verstricken sich die Helden zwischen Tempelbesuchen, Marktgängen und Politik schnell in den Zunftstreit der Stellmacher und gewinnen im Suff das Vertrauen des ebenso brillanten wie verbitterten Zwergs Bromm. Als dieser schließlich sein größtes Versagen beichtet, das verlorene Meisterstück und die verstoßene Gehilfin, erkennen die Helden eine Gelegenheit um die Wahl zum Zunftmeister.
Die Gruppe überlebt die Nacht auf Nugs Farm nur knapp, nachdem Hillary mit ihrer Hilfe ein unbegreifliches Monstrum gegen seine eigenen Beschwörer wendet, doch die Schreie vom Hügel klingen ihnen noch in den Knochen, als der Morgen über das Tal kriecht. Mit Malcolms Briefen in der Tasche führt die Spur nun nach Mailand, wo etwas Unheilvolles auf sie wartet, das vielleicht schon begonnen hat.
Die Helden schlagen Tykranor in die Flucht und retten halb Ganting aus Feuer und Chaos, nur um dann mitzuerleben, wie eine Nachtalbin dem sterbenden Drachen seelenruhig den Karfunkel aus dem Schädel klaut und im Nichts verschwindet.
Die Helden erkunden die Räume und zerlegen eine Night Hag und ihre Schwestern trotz heftiger Gegenwehr. Das zweite Portal ist gesichert, nachdem sie noch einem wehrhaften Traumsteinbaum aus dem Weg gegangen ist. Hinter dem Portal landen sie in einer Küstenhöhle, sehen Cypress Point unter Angriff der scharlachroten Triade und erkennen, dass hier sofortige Rettung nötig ist.
Die Helden verfolgen Spuren durch den düsteren Reichsforst, entdecken eine Holzfällerhütte und geraten dort in einen brutalen Kampf gegen dämonisch beeinflusste Kultisten. Schließlich stellen sie eine Beschwörerin, die einen Arakhal-Baum entfesselt hat, und besiegen nach hartem Ringen sowohl sie als auch den Dämon, wobei die Herkunft der Frau aus Wengenholm ein neues Rätsel aufwirft.
Im Reichsforst entdecken die Helden die Spur eines vermeintlichen Drachen, die sich als die eines gewaltigen Tatzelwurms entpuppt, den sie in einem erbitterten Kampf schließlich erlegen. Bei der Untersuchung einer zweiten Spur stoßen sie auf einen unheilvollen, Angrimoth geweihten Baum mit einem eingewachsenen Skelett und einem rätselhaften Kästchen, bevor sie nach Wengenholm zurückkehren.
Nach Monaten trügerischer Ruhe und dem Versuch, in den Alltag zurückzufinden, kehren mit Aldebarans Wiedererscheinen die Träume und das Grauen zurück, das die Investigatoren wieder zusammenführt. In London stoßen sie auf den wahnsinnigen Kultisten Gresty, dessen nächtliches Gestammel über alte britische Götter und den Ort Mercy Hill den Weg zum nächsten Kapitel des Unheils weist.
Auf ihrer Reise gen Westen schließen sich die Helden Garamosch und seinen Drachenjägern an, durchqueren Gareth und gelangen schließlich ins geschäftige Wengenholm, wo der Drachenhandel floriert. Nach einem Zwischenfall mit einem zerstörten Hof stoßen sie auf rätselhafte Spuren, die tiefer in den Reichsforst führen.
Nach einer kurzen Ruhephase und dem Wiederaufbau ihrer Burg werden die Helden durch eine Geiselnahme in Breachill erneut in ein Netz aus Intrigen gezogen, das sie mit den Roten Spinnen und der Scharlachroten Triade konfrontiert. Ihre Nachforschungen führen sie schließlich durch ein zweites Portal in eine verlassene, alabasterne Halle, wo sie auf Spuren dunkler Verehrung der Alptraumdämonin Abelstia stoßen.