Die Helden erkunden die Räume und zerlegen eine Night Hag und ihre Schwestern trotz heftiger Gegenwehr. Das zweite Portal ist gesichert, nachdem sie noch einem wehrhaften Traumsteinbaum aus dem Weg gegangen ist. Hinter dem Portal landen sie in einer Küstenhöhle, sehen Cypress Point unter Angriff der scharlachroten Triade und erkennen, dass hier sofortige Rettung nötig ist.
Die Helden verfolgen Spuren durch den düsteren Reichsforst, entdecken eine Holzfällerhütte und geraten dort in einen brutalen Kampf gegen dämonisch beeinflusste Kultisten. Schließlich stellen sie eine Beschwörerin, die einen Arakhal-Baum entfesselt hat, und besiegen nach hartem Ringen sowohl sie als auch den Dämon, wobei die Herkunft der Frau aus Wengenholm ein neues Rätsel aufwirft.
Kaum in Denver geehrt, stolpern Dex, Roy, Emmet, Ben und Xiao direkt in ihren nächsten Albtraum: eine verfluchte Kapelle, die trotz Feuer und Exorzismus weiter von einer unsichtbaren Glocke heimgesucht wird. Zwischen fliegenden Kirchenbänken, Knochenhaufen und wiederkehrenden Geistern kämpfen sie Seite an Seite mit Pater Harlan, bis der letzte Dämon fällt und nur die goldene Glocke bleibt, deren zerstörerisches Geheimnis noch unter den Trümmern lauert.
Die Helden dringen mit Tislan Raskets Hilfe in die dreizehnstufige Pyramide ein, trotzen Untoten, Fallen und dämonischen Dämpfen und bergen schließlich das sagenhafte Enduriumzepter. Nach seiner Reinigung und Weihe im Borontempel eilen sie nach Storkenfels, wo sie mit dem vollendeten Zepter den finsteren Nirraven in die Flucht schlagen und ihn in einer göttlich gesegneten Jagd bis in eine albtraumhafte Schattenwelt verfolgen.
Im Reichsforst entdecken die Helden die Spur eines vermeintlichen Drachen, die sich als die eines gewaltigen Tatzelwurms entpuppt, den sie in einem erbitterten Kampf schließlich erlegen. Bei der Untersuchung einer zweiten Spur stoßen sie auf einen unheilvollen, Angrimoth geweihten Baum mit einem eingewachsenen Skelett und einem rätselhaften Kästchen, bevor sie nach Wengenholm zurückkehren.
Nach Monaten trügerischer Ruhe und dem Versuch, in den Alltag zurückzufinden, kehren mit Aldebarans Wiedererscheinen die Träume und das Grauen zurück, das die Investigatoren wieder zusammenführt. In London stoßen sie auf den wahnsinnigen Kultisten Gresty, dessen nächtliches Gestammel über alte britische Götter und den Ort Mercy Hill den Weg zum nächsten Kapitel des Unheils weist.
Kaum wurden Roy und Molly wegen einer nächtlichen Glücksspiel-Eskapade eingebuchtet, explodiert in Denver die feierliche Ehrung ihrer Heldenmutprobe – im wahrsten Sinn. Während sie Verwundete bergen und Jonny Tempelton samt seiner untoten Pferdebande durchs Gebirge jagen, endet das Chaos in einem Dynamitgewitter, einer zerschlagenen Geistererscheinung und einem weiteren gescheiterten Racheplan – Jonny lebt, aber nur, um beim nächsten Mal wieder Ärger zu machen.
Auf ihrer Reise gen Westen schließen sich die Helden Garamosch und seinen Drachenjägern an, durchqueren Gareth und gelangen schließlich ins geschäftige Wengenholm, wo der Drachenhandel floriert. Nach einem Zwischenfall mit einem zerstörten Hof stoßen sie auf rätselhafte Spuren, die tiefer in den Reichsforst führen.
Nach einer kurzen Ruhephase und dem Wiederaufbau ihrer Burg werden die Helden durch eine Geiselnahme in Breachill erneut in ein Netz aus Intrigen gezogen, das sie mit den Roten Spinnen und der Scharlachroten Triade konfrontiert. Ihre Nachforschungen führen sie schließlich durch ein zweites Portal in eine verlassene, alabasterne Halle, wo sie auf Spuren dunkler Verehrung der Alptraumdämonin Abelstia stoßen.
Nach ihrer Genesung reisen die Helden mit den Geschenken der Trolle nach Okdragosch, wo sie inmitten des geschäftigen Zwergenvolks in eine zünftige Kneipenschlägerei geraten und schließlich beim Hochkönig Albrax vorstellig werden. Dort erfahren sie von der Bedrohung durch einen Drachen und schließen sich wider Erwarten dem Zwerg Garamon an, um gemeinsam auf Drachenjagd im Reichsforst zu ziehen.
Mit Hilfe eines Luftdschinns gelingt es Prestor, den untoten Drachen zum Absturz zu bringen, worauf Leowin, Lieto und Thora ihn am Boden vernichten und seinen von dämonischer Trübung befallenen Karfunkel bergen. Nach einer Begegnung mit der misstrauischen Komturin von Rauffenberg und einem riskanten Einbruch beim Nekromanten Murak di Zerforika fliehen die Helden mit gestohlenen Schädeln und Unterlagen, um sich bei der dreizehnstufigen Pyramide auf die Spur des Enduriumzepters zu begeben.
Roy, Emmet, James und Xiǎo entdecken in einer Höhle die uralte Geschichte eines entfesselten Manitous, der Körper wie Kleider wechselt und nur mit Mühe einst gebannt wurde. Als er erneut zuschlägt, stellen sich die Gefährten mit Schamanenhilfe, Visionen und purer Willenskraft dem Geist, bis Roys und Xiǎos vereinte Macht den Dämon endgültig vernichtet und den drohenden Indianerkrieg im letzten Moment abwendet.